不動產致富密碼大公開

美國聯準會（Fed）主席葉倫的升息說，讓市場普遍解讀美國將提前升息時程，針對升息可能引發的房市泡沫風險，國銀行也已作好準備，近來對放款控管更趨嚴格，因而導致貸款金額下降及房貸利率升高。

去年下半年以來，國內房市泡沫化疑慮便持續升溫，除了部份供給量大地區的房價出現鬆動，銀行也加強房貸授信風險控管，除了貸款成數、貸款區域審查轉嚴，放款利率上更祭出高利率，希望以價制量。

以多數公股行庫的首購房貸利率來看，優惠期還有可能低於2％，但優惠期過後（通常是第二年起），2％以下利率幾乎絕跡，非首購利率更大多在2.5％以上，未來如果升息潮啟動，房貸利率最低可能也要3％。

就目前民眾房貸支出占家庭所得比逾三成來看，如果房貸利率升息半碼，以台灣家庭平均房貸借款606萬元為基礎計算，平均每戶每月利息負擔將增加625元，也因此央行不停在提醒民眾注意利率變動風險，更多次強調「利率不會永遠那麼低」。

嚴格說來，高房價除了在利率調升時，對房貸戶造成負擔加重的衝擊，也將對金融穩定產生風險，是央行和金管會過去幾年持續透過針對性審慎措施，管控銀行不動產貸款風險，促進銀行授信建全的主因，真正目的就是金融穩定。

且儘管央行認為利率並非影響台灣高房價問題的唯一因素，也不擬用升息解決高房價問題，強調利率調整要經過整體經濟情勢的考量，從美國的利率走向來看，最快今年底、最慢明年中，利率也是非動不可。

特別是以葉倫拋出的升息談話，主要應先觀察量化寬鬆（QE）縮減至零的時程有沒有提前至秋季，或依時程在年底退場，推估最快就是明年中重啟升息，央行一般最晚延後一季跟進，房貸利率明年勢必揚。

就目前各銀行在房貸的管控措施來看，銀行對授信風險也已開始防患外然，以提早因應升息可能引發的房市波動。